Perbezaan antara risiko sistemik dan risiko sistematik

Risiko sistemik vs risiko sistematik
 

Risiko sistemik dan risiko sistematik adalah kedua -dua bentuk risiko kewangan yang perlu dipantau dengan teliti dan dipertimbangkan oleh pelabur yang berpotensi dan semasa. Kedua -dua bentuk risiko boleh mengakibatkan pelabur kehilangan sebahagian besar pelaburannya, dan kerana mereka berdua tidak dapat diramalkan dalam alam semula jadi pelabur harus mempertimbangkan kemungkinan bahawa risiko tersebut dapat menyebabkan kerugian besar kepada pulangan pelaburan. Risiko sistemik dan risiko sistematik sangat berbeza antara satu sama lain, dan perbezaannya agak jelas dan sederhana. Artikel berikut dengan jelas menerangkan setiap bentuk risiko dan implikasinya, sambil jelas menggariskan faktor pembezaan mereka.

Apakah risiko sistematik?

Risiko sistematik adalah risiko yang boleh menjejaskan fungsi keseluruhan pasaran dan tidak dapat dielakkan melalui langkah -langkah seperti kepelbagaian portfolio. Kepelbagaian portfolio adalah kemasukan pelbagai sekuriti dan pelaburan yang mempunyai pelbagai risiko, pulangan, kematangan, dan ciri -ciri lain yang berbeza, ke dalam portfolio.

Risiko sistematik juga dipanggil 'risiko pasaran' atau 'risiko yang tidak dapat dielakkan' dan contoh-contoh risiko tersebut termasuk kemelesetan, peperangan dan ketidakstabilan politik, peningkatan minat dan inflasi, dan bencana alam yang mempengaruhi seluruh pasaran. Risiko sistematik tidak boleh dipelbagaikan; Walau bagaimanapun, ia boleh dilindung nilai dengan menggunakan sekuriti pasaran wang lain yang boleh digunakan untuk menawarkan pulangan kepada pelabur walaupun pasaran tidak dilakukan serta diramalkan.

Apakah risiko sistemik?

Risiko sistemik adalah risiko yang mempengaruhi industri tertentu yang biasanya disebabkan oleh peristiwa yang mencetuskan keruntuhan seperti itu. Oleh kerana risiko sistematik hanya mempengaruhi satu industri tertentu, ia dapat dipelbagaikan. Ini bermakna pelabur dapat melarikan diri dari risiko yang melekat pada satu industri dengan mengisi portfolio pelaburan mereka dengan sekumpulan sekuriti yang berbeza dari beberapa industri dengan harapan kerugian yang dibuat dari pelaburan dalam satu industri dapat diatasi oleh keuntungan yang dibuat dalam pelaburan industri lain.

Contoh risiko sistemik adalah kejatuhan saudara Lehman yang mencetuskan keruntuhan dalam sistem perbankan Amerika Syarikat dengan kesan riak di seluruh ekonomi, yang mengakibatkan banyak pelabur kehilangan keyakinan.

Risiko sistemik dan risiko sistematik

Risiko sistematik dan risiko sistemik kedua -duanya mempengaruhi kesejahteraan kewangan industri atau seluruh pasaran dan mesti ditonton oleh pelabur yang berpotensi. Daripada kedua -dua bentuk risiko, risiko sistemik menimbulkan kerosakan yang kurang kerana risiko sistemik dapat dielakkan atau dikurangkan melalui pelaburan dalam portfolio yang pelbagai. Risiko sistematik, sebaliknya, jauh lebih merosakkan kerana ia mempengaruhi seluruh pasaran dan tidak dapat dipelbagaikan. Lindung nilai adalah mungkin, tetapi penilaian yang betul tentang risiko diperlukan untuk melindung nilai, yang mungkin tidak selalu menjadi kemahiran yang dimiliki oleh kebanyakan pelabur.

Ringkasan

Risiko sistemik vs risiko sistematik

• Risiko sistemik dan risiko sistematik adalah kedua -dua bentuk risiko kewangan yang perlu dipantau dengan teliti dan dipertimbangkan oleh pelabur yang berpotensi dan semasa.

• Risiko sistematik adalah risiko yang boleh menjejaskan fungsi keseluruhan pasaran dan tidak dapat dielakkan melalui langkah -langkah seperti kepelbagaian portfolio.

• Risiko sistemik adalah risiko yang mempengaruhi industri tertentu yang biasanya disebabkan oleh peristiwa yang mencetuskan keruntuhan seperti itu.

• Daripada kedua -dua bentuk risiko, risiko sistemik menimbulkan kerosakan yang kurang kerana risiko sistemik dapat dielakkan atau dikurangkan melalui pelaburan dalam portfolio yang pelbagai.