Perbezaan antara sekuriti yang disokong aset dan sekuriti yang disokong gadai janji
Perbezaan utama - Sekuriti yang disokong aset vs sekuriti yang disokong gadai janji
Aset yang disokong dan sekuriti yang disokong gadai janji adalah dua jenis pelaburan di mana sekuriti dikumpulkan dan dijual kepada sekumpulan pelabur. Struktur kedua -duanya adalah sama dan perbezaan utama antara sekuriti yang disokong aset dan sekuriti yang disokong gadai janji bergantung kepada jenis cagaran (ikrar untuk mendapatkan pinjaman) yang digunakan untuk sekuriti. Sekuriti yang disokong aset disokong oleh sekuriti seperti pelbagai jenis pinjaman, penghutang dan pajakan manakala sekuriti yang disokong gadai janji dijaga oleh gadai janji.
Kandungan
1. Gambaran Keseluruhan dan Perbezaan Utama
2. Apakah sekuriti yang disokong aset
3. Apakah sekuriti yang disokong gadai janji
4. Perbandingan sampingan - Sekuriti yang disokong aset vs sekuriti yang disokong gadai janji
5. Ringkasan
Apakah sekuriti yang disokong aset?
Sekuriti yang disokong aset (Abs) adalah bon dan nota yang disokong oleh pelbagai sekuriti kewangan seperti pinjaman, pajakan atau penghutang, selain daripada hartanah atau sekuriti yang disokong gadai janji. Apabila pengguna meminjam, pinjaman ini menjadi aset bagi syarikat yang mengeluarkan hutang, kemungkinan besar bank atau syarikat kewangan pengguna.
Bank atau syarikat kewangan (pihak yang mengeluarkan hutang) boleh menjual aset di atas kepada amanah yang pada gilirannya akan mengeluarkan bon yang disokong oleh aset yang dikandungnya kepada pelabur. Proses ini dinamakan 'pensekuritian'Dan ini membolehkan kepercayaan menjadikan aset itu boleh dipasarkan. Bagi pelabur, sekuriti yang disokong aset adalah alternatif untuk melabur dalam hutang korporat.
E.g., Sekiranya pengguna telah mengeluarkan pinjaman ekuiti rumah yang disaman, pembayaran pinjaman akan diterima oleh pelabur dalam amanah sejak amanah telah melabur dalam syarikat kewangan
Jenis aset asas yang biasa
Pinjaman ekuiti rumah
Pinjaman yang dikeluarkan oleh peminjam menggunakan rumahnya sebagai cagaran.
Pajakan
Perjanjian untuk menyewa harta yang dimiliki oleh satu pihak kepada yang lain sebagai balasan untuk pembayaran pajakan berkala.
Pinjaman automatik
Pinjaman peribadi untuk membeli kereta.
Penghutang kad kredit
Penamaan aset yang terpakai bagi semua hutang, urus niaga yang tidak diselesaikan atau kewajipan kewangan lain yang terhutang kepada syarikat oleh penghutangnya.
Pinjaman pelajar
Jenis pinjaman yang diberikan untuk pelajar memenuhi keperluan pendidikan tinggi mereka.
Apakah sekuriti yang disokong gadai janji?
Sekuriti yang disokong gadai janji (MBS) juga merupakan jenis keselamatan yang disokong aset yang dijamin oleh gadai janji. Ini juga disebut sebagai 'gadai janji lulus'. Ini adalah instrumen hutang yang mewakili hak aliran tunai dari kolam pinjaman gadai janji. MBS boleh dibeli atau dijual melalui broker yang tertakluk kepada had pelaburan minimum sebanyak $ 10,000. Sekuriti yang disokong gadai janji boleh dikeluarkan oleh kerajaan dan syarikat.Proses mengeluarkan sekuriti adalah serupa dengan sekuriti yang disokong aset.
Jenis sekuriti yang disokong gadai janji
- Sijil penyertaan lulus
Melayakkan pemegang ke bahagian pro-rata dari semua pembayaran prinsipal dan faedah yang dibuat di dalam kumpulan aset pinjaman
- Kewajipan gadai janji bercanggah atau derivatif gadai janji
Direka untuk melindungi pelabur daripada atau mendedahkan pelabur kepada pelbagai jenis risiko
Rajah 1: Sekuriti yang disokong gadai janji membawa risiko dan pulangan yang berbeza
Apakah perbezaan antara sekuriti yang disokong aset dan sekuriti yang disokong gadai janji?
Sekuriti yang disokong aset vs sekuriti yang disokong gadai janji | |
| Sekuriti yang disokong aset disokong oleh sekuriti seperti pinjaman, penghutang dan pajakan. | Sekuriti yang disokong gadai janji dijaga oleh gadai janji. |
| Implikasi | |
| Sekuriti berasaskan aset menggunakan pelbagai aset yang dikumpulkan seperti pinjaman, pajakan dan penghutang. | Sekuriti yang disokong gadai janji disokong oleh gadai janji. |
| Pembangunan | |
| Sekuriti yang disokong aset adalah perkembangan yang agak baru berbanding sekuriti yang disokong gadai janji. | Pasaran keselamatan yang disokong gadai janji sudah mantap. |
| Tempoh masa | |
| Sekuriti yang disokong aset biasanya lebih pendek dalam tempoh dan lebih mencabar ketika meramalkan aliran tunai. | Sekuriti yang disokong gadai janji agak kurang berisiko kerana jangka masa yang lebih lama. |
Ringkasan - Sekuriti yang disokong aset vs sekuriti yang disokong gadai janji
Perbezaan antara sekuriti yang disokong aset dan sekuriti yang disokong gadai janji pada dasarnya dikaitkan dengan perbezaan jenis sekuriti yang digunakan sebagai cagaran. Sekuriti berasaskan aset mempunyai beberapa pilihan pelaburan berbanding sekuriti berasaskan gadai janji; Walau bagaimanapun, mereka membawa pelbagai risiko dan pulangan yang harus dinilai dengan betul sebelum membuat keputusan pelaburan.
Rujukan:
1. "Keselamatan yang disokong aset - abs."Investopedia. N.p., 26 Jun 2015. Web. 06 Mac. 2017.
2. "Apakah keselamatan yang disokong aset? - Definisi thestreet." Jalan itu. N.p., n.d. Web. 06 Mac. 2017.
3. "Keselamatan yang disokong gadai janji (MBS)."Investopedia. N.p., 07 Feb. 2017. Web. 06 Mac. 2017.
4. "Jawapan cepat."Sec.Gov | Sekuriti yang disokong gadai janji. N.p., 23 Julai 2010. Web. 06 Mac. 2017.
5. "Membandingkan sekuriti yang disokong aset (ABS) ke sekuriti yang disokong gadai janji (MBS)."Artikel Ebriefing. N.p., n.d. Web. 06 Mac. 2017.
Ihsan gambar:
1. "Risiko & Pulangan untuk Pelabur" oleh Thomas Splettstoesser - Kerja Sendiri (Domain Awam) melalui Commons Wikimedia
