Perbezaan antara roce dan roe

Roce vs Roe

Modal dikehendaki memulakan dan menjalankan operasi perniagaan. Modal untuk operasi perniagaan sedemikian boleh diperolehi menggunakan banyak kaedah seperti mengeluarkan saham, bon, pinjaman, sumbangan pemilik, dll. Adalah penting untuk mempertimbangkan pulangan bahawa syarikat berasal dari bentuk modal yang dilaburkan dalam perniagaan. Pulangan atas ekuiti (ROE) dan pulangan modal yang digunakan (ROCE) adalah dua nisbah sedemikian yang mengukur keuntungan syarikat berdasarkan ekuiti yang dilaburkan dalam perniagaan. Artikel berikut menawarkan gambaran yang jelas tentang kedua -dua istilah ini dan menerangkan persamaan dan perbezaan antara ROE dan ROCE.

Apa itu Roe (Pulangan Ekuiti)?

Pulangan atas Ekuiti (ROE) adalah formula yang sangat berguna untuk pemegang saham dan pelabur yang melabur dalam ekuiti firma, kerana ia membolehkan mereka melihat berapa banyak pulangan yang mereka dapati dari pelaburan ekuiti mereka. Dalam erti kata lain, ROE mengukur keuntungan syarikat sebagai peratusan kepentingan ekuiti dan jumlah pemilikan dalam perniagaan. Pulangan atas ekuiti adalah ukuran yang baik dari kestabilan dan keuntungan kewangan syarikat, kerana ia mengukur keuntungan yang dibuat oleh dana pemegang saham melabur. Pulangan atas ekuiti dikira oleh formula berikut.

Pulangan ekuiti = ekuiti pendapatan/pemegang saham bersih

Pendapatan bersih adalah pendapatan yang dihasilkan oleh firma, dan ekuiti pemegang saham merujuk kepada modal yang disumbangkan kepada firma oleh para pemegang saham. Sebagai contoh, jika syarikat XYZ membuat keuntungan sebanyak $ 1 juta untuk tahun lalu, dan jumlah ekuiti dalam firma itu adalah $ 50 juta, ROE akan menjadi 2%.

Apa itu ROCE (pulangan modal yang digunakan)?

Pulangan atas modal yang digunakan (ROCE) memaparkan keupayaan syarikat untuk menjana keuntungan dari semua modal yang digunakannya. ROCE menunjukkan keuntungan syarikat apabila mengambil kira jumlah ekuiti serta liabiliti dan hutang di mana syarikat beroperasi. ROCE dikira seperti berikut.

ROCE = Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai (EBIT) / Modal Digunakan

 Dalam formula di atas, 'modal yang digunakan' adalah jumlah ekuiti dan hutang pemegang saham, dan sama dengan jumlah aset - liabiliti semasa. ROCE yang tinggi adalah bukti penggunaan modal yang cekap, dan ROCE syarikat mestilah lebih besar daripada kos modal. ROCE berguna apabila membandingkan prestasi kewangan firma yang beroperasi dalam industri intensif modal dan memegang sejumlah besar hutang.

Apakah perbezaan antara Roe dan Roce?

ROE dan ROCE adalah nisbah keuntungan yang mengukur keuntungan syarikat berhubung dengan dana yang dilaburkan ke dalam perniagaan. ROE mengambil kira keuntungan yang dihasilkan dari ekuiti pemegang saham sedangkan ROCE mengambil keuntungan dari keuntungan yang dihasilkan dari semua modal yang digunakannya termasuk hutang syarikat. Kedua -dua ROE dan ROCE digunakan oleh pelabur, institusi dan pihak berkepentingan ketika mempertimbangkan kecekapan syarikat dalam menjana keuntungan dari dana yang dilaburkan, dan sering digunakan ketika memutuskan antara pilihan pelaburan. Firma mesti berusaha untuk mencapai ROE dan ROCE yang lebih tinggi (lebih tinggi, lebih baik), tetapi sekurang -kurangnya lebih tinggi daripada kos modal. ROCE dilihat sebagai penilaian keuntungan yang lebih komprehensif sebagai ROCE, tidak seperti ROE yang hanya mengambil kira ekuiti, mengambil jumlah hutang dan liabiliti juga. ROCE memberikan pandangan yang lebih tepat mengenai keuntungan untuk firma dengan sejumlah besar hutang.

Ringkasan:

Roe vs ROCE | Pulangan atas ekuiti vs pulangan modal yang digunakan

• Pulangan Ekuiti (ROE) adalah formula yang sangat berguna untuk pemegang saham dan pelabur yang melabur dalam ekuiti firma, kerana ia membolehkan mereka melihat berapa banyak pulangan yang mereka dapati dari pelaburan ekuiti mereka.

• Dengan kata lain, ROE mengukur keuntungan syarikat sebagai peratusan ekuiti dan jumlah kepentingan pemilikan dalam perniagaan.

• Pulangan Modal yang Digunakan (ROCE) memaparkan keupayaan syarikat untuk menjana keuntungan dari semua modal yang digunakannya.

• ROCE menunjukkan keuntungan syarikat apabila mengambil kira jumlah ekuiti dan hutang di mana syarikat beroperasi.

• Kedua -dua ROE dan ROCE digunakan oleh pelabur, institusi dan pihak berkepentingan ketika mempertimbangkan kecekapan syarikat dalam menjana keuntungan dari dana yang dilaburkan, dan sering digunakan ketika memutuskan antara pilihan pelaburan.

• ROCE dilihat sebagai penilaian keuntungan yang lebih komprehensif sebagai ROCE, tidak seperti ROE yang hanya mengambil kira ekuiti, mengambil kira jumlah hutang dan liabiliti.

• ROCE memberikan pandangan yang lebih tepat mengenai keuntungan untuk firma dengan sejumlah besar hutang.