Perbezaan antara derivatif dan niaga hadapan

Perbezaan utama - Derivatif vs Niaga Hadapan
 

Perbezaan utama antara derivatif dan niaga hadapan ialah derivatif adalah instrumen kewangan yang nilainya bergantung pada nilai aset asas yang lain sedangkan Niaga hadapan adalah perjanjian, untuk membeli atau menjual komoditi atau instrumen kewangan tertentu pada harga yang telah ditetapkan pada tarikh tertentu di masa depan. Oleh kerana pertumbuhan pasaran kewangan yang mantap, beberapa pelabur semakin melabur dalam banyak instrumen kewangan. Instrumen sedemikian membawa risiko kewangan kerana nilai mereka tertakluk kepada turun naik. Derivatif digunakan untuk menghapuskan risiko tersebut dengan memberikan kepastian untuk transaksi masa depan, termasuk derivatif. Oleh itu, hubungan antara derivatif dan niaga hadapan adalah bahawa masa depan adalah satu bentuk derivatif.

Kandungan
1. Gambaran Keseluruhan dan Perbezaan Utama
2. Apa itu derivatif
3. Apa itu niaga hadapan
4. Perbandingan sampingan - derivatif vs niaga hadapan
5. Ringkasan

Apa itu derivatif?

Derivatif adalah instrumen kewangan yang nilainya bergantung pada nilai aset asas yang lain. Derivatif digunakan untuk melindung nilai risiko kewangan (untuk mengurangkan risiko aset kewangan berhubung dengan ketidakpastian tentang nilai masa depannya) dan diberikan di bawah adalah bentuk derivatif yang digunakan secara meluas.

Bentuk derivatif

Ke hadapan

Kontrak hadapan adalah kontrak antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada harga yang ditentukan pada tarikh yang akan datang. Ke hadapan adalah instrumen kaunter (OTC), yang bermaksud bahawa mereka boleh disesuaikan mengikut keperluan transaksi antara dua pihak tanpa pertukaran berstruktur.

Niaga hadapan

Masa depan adalah perjanjian untuk membeli atau menjual komoditi atau instrumen kewangan tertentu pada harga yang telah ditetapkan pada tarikh tertentu pada masa akan datang. Niaga Hadapan adalah instrumen pertukaran pertukaran, yang bermaksud bahawa kontrak tersebut hanya didagangkan di bursa berstruktur dan hanya tersedia dalam saiz standard.

Pilihan

Pilihan adalah hak, tetapi bukan kewajipan untuk membeli atau menjual aset kewangan pada tarikh tertentu pada harga yang telah dipersetujui. Terdapat dua jenis pilihan utama, 'Pilihan Panggilan' dan 'Letakkan Pilihan.'Pilihan panggilan adalah hak untuk membeli sedangkan pilihan meletakkan hak untuk dijual. Pilihan boleh ditukar diniagakan atau melalui instrumen kaunter.

Swap

Swap adalah terbitan di mana dua pihak tiba dalam perjanjian untuk bertukar instrumen kewangan. Walaupun instrumen yang mendasari boleh menjadi sebarang keselamatan, aliran tunai biasanya ditukar dengan pertukaran. Swap melebihi instrumen kaunter.

Apa itu niaga hadapan?

Kontrak niaga hadapan adalah perjanjian untuk membeli atau menjual komoditi atau instrumen kewangan tertentu pada harga yang telah ditetapkan pada tarikh tertentu pada masa akan datang. Niaga Hadapan adalah instrumen yang didagangkan pertukaran oleh itu diperdagangkan dalam pertukaran niaga hadapan. Beberapa kontrak niaga hadapan memerlukan penghantaran fizikal aset asas sementara yang lain diselesaikan secara tunai.

Kelebihan niaga hadapan

Kecairan yang tinggi

Niaga hadapan adalah derivatif yang sangat cair (mudah untuk membeli dan menjual cepat) kerana mereka berdagang melalui pertukaran.

Risiko lalai yang rendah

Oleh kerana mereka dikawal selia oleh pertukaran, kontrak niaga hadapan mempunyai risiko lalai yang rendah berbanding derivatif seperti ke hadapan.

Caj Suruhanjaya Rendah

Caj komisen yang perlu dibayar untuk perdagangan niaga hadapan agak rendah berbanding derivatif lain

Kekurangan niaga hadapan

Kekurangan penyesuaian

Oleh kerana kontrak niaga hadapan adalah instrumen standard yang terdapat dalam saiz standard, mereka tidak boleh disesuaikan dengan keperluan transaksi.

Keperluan deposit minimum

Terdapat keperluan deposit minimum untuk dipenuhi sebelum mendapatkan kontrak niaga hadapan, pada masa -masa tertentu; Manfaat yang diperoleh dari caj komisen rendah mungkin diimbangi terhadap deposit.

Rajah 01: Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade adalah pertukaran niaga hadapan terbesar pada tahun 2015

Apakah perbezaan antara derivatif dan niaga hadapan?

Ringkasan - Derivatif vs Futures

Perbezaan antara derivatif dan niaga hadapan terutamanya bergantung kepada skop mereka; Derivatif lebih luas dalam skop kerana ia melibatkan banyak teknik manakala kontrak niaga hadapan sempit dalam skop. Objektif kedua -duanya adalah serupa kerana mereka cuba mengurangkan risiko transaksi yang akan berlaku pada masa akan datang. Pada tahun 2010, dianggarkan bahawa pasaran derivatif dunia telah melebihi $ 1.2 Quadrillion. Selanjutnya, CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) Menjadi pertukaran niaga hadapan terbesar di dunia pada tahun 2015 dengan lebih daripada $ 1 quadrillion turnovers.

Rujukan:
1."Derivatif."Investopedia. N.p., 17 Mac. 2016. Web. 04 Mei 2017. .
2. "Pelajar Kewangan."Kelebihan dan kekurangan masa depan. N.p., n.d. Web. 05 Mei 2017. .
3. "11 pertukaran niaga hadapan terbesar di dunia 2015."Insider Monkey. N.p., n.d. Web. 05 Mei 2017. .

Ihsan gambar:
1. "CME Building Aerial View" oleh CME Group/Henry Delforn/Allan Schoenberg - CME Group (CC BY -SA 3.0) melalui Commons Wikimedia