Perbezaan antara pertukaran mata wang dan pertukaran FX

Pertukaran mata wang vs swap FX

Swap adalah derivatif yang digunakan untuk menukar aliran aliran tunai dan digunakan dalam kebanyakan keadaan untuk tujuan lindung nilai. Artikel ini melihat dengan lebih dekat dua jenis swap yang digunakan untuk menukar mata wang asing dengan meminimumkan risiko kadar pertukaran asing. Swap mata wang dan swap FX sama antara satu sama lain, dan, dengan itu, dengan mudah dikelirukan untuk menjadi sama. Artikel ini menawarkan contoh dan penjelasan yang jelas mengenai masing -masing dan menyoroti bagaimana mereka sama dan berbeza antara satu sama lain.

Apa itu pertukaran mata wang?

Swap mata wang adalah perjanjian antara dua pihak untuk menukar jumlah tertentu mata wang yang berbeza. Swap mata wang biasa merupakan perjanjian pertukaran asing di mana dua pihak akan menukar atau 'menukar' satu siri pembayaran dalam satu mata wang untuk satu siri pembayaran dalam mata wang lain. Bayaran yang ditukar adalah faedah dan pembayaran utama pinjaman yang didenominasikan dalam satu mata wang untuk pinjaman jumlah yang sama mata wang lain.

Sebagai contoh, firma berasaskan AS memerlukan pound British dan syarikat yang berpusat di UK memerlukan dolar AS. Dalam keadaan ini, firma AS akan meminjam pound, dan firma UK akan meminjam dolar; Firma AS akan membayar hutang firma UK yang ada dalam USD (prinsipal dan pembayaran faedah yang dibuat dalam USD) dan firma UK akan membayar hutang firma AS yang berada dalam pound (prinsipal dan pembayaran faedah yang dibuat dalam pound). Agar pertukaran itu berjaya berlaku, kadar faedah (tetap atau terapung), dipersetujui jumlah pinjaman, dan tarikh matang mesti ditetapkan. Swap Mata Wang menunjukkan kelebihan daya saing kepada pihak -pihak yang terlibat kerana pihak -pihak ini kini boleh meminjam mata wang asing dengan kos yang lebih rendah dengan kurang pendedahan kepada risiko kadar pertukaran asing.

Apa itu FX SWAP?

FX Swap adalah kontrak antara dua pihak yang pada masa yang sama bersetuju untuk membeli (atau menjual) jumlah tertentu mata wang pada kadar yang dipersetujui, dan untuk menjual (atau membeli) jumlah mata wang yang sama pada masa akan datang pada kadar yang dipersetujui. Terdapat 2 kaki dalam transaksi swap FX. Di kaki pertama swap, jumlah tertentu mata wang dibeli (atau dijual) terhadap mata wang lain pada kadar tempat yang berlaku. Di kaki kedua transaksi, jumlah mata wang yang sama dijual (atau dibeli) terhadap mata wang lain pada kadar ke hadapan.

Mengambil contoh mudah, syarikat mempunyai 500,000 euro dan memerlukan USD dalam masa 5 bulan. Oleh kerana syarikat itu sudah mempunyai dana dalam mata wang lain (euro), mereka boleh menggunakan dana ini untuk memenuhi keperluan mereka tanpa terdedah kepada risiko kadar pertukaran asing. Syarikat itu boleh menjual 500,000 euro ke bank pada kadar tempat semasa, dan menerima bersamaan dengan USD, dan akan bersetuju untuk membeli semula Euro dan menjual USD dalam 5 bulan.

Pertukaran mata wang vs swap FX

Swap mata wang dan pertukaran pertukaran asing sangat serupa dengan satu sama lain kerana mereka membantu dalam menindas risiko pertukaran asing dan menawarkan syarikat mekanisme di mana pertukaran asing dapat diperoleh dengan pendedahan minimum terhadap risiko kadar pertukaran. Walau bagaimanapun, kedua -dua derivatif ini berbeza antara satu sama lain kerana pertukaran mata wang bertukar satu siri aliran tunai (pembayaran dan prinsip faedah), sedangkan dalam swap FX melibatkan 2 transaksi; menjual atau membeli pada kadar tempat, dan membeli semula atau menjual semula pada kadar ke hadapan.

Perbezaan utama yang lain ialah swap mata wang adalah pinjaman yang diambil oleh mana -mana pihak di mana faedah dan pembayaran utama kemudian ditukar, sedangkan swap FX dijalankan dengan menggunakan jumlah mata wang yang ada yang kemudian ditukar untuk jumlah yang sama mata wang lain.

Ringkasan:

Perbezaan antara pertukaran mata wang dan pertukaran FX

• Pertukaran mata wang biasa merupakan perjanjian pertukaran asing di mana dua pihak akan bertukar atau 'menukar' satu siri pembayaran (faedah dan prinsipal) dalam satu mata wang untuk satu siri pembayaran dalam mata wang lain.

• Swap FX adalah kontrak antara dua pihak yang pada masa yang sama bersetuju untuk membeli (atau menjual) jumlah tertentu mata wang pada kadar yang dipersetujui, dan untuk menjual (atau membeli) jumlah mata wang yang sama pada suatu masa kemudian pada suatu masa yang dipersetujui kadar.

• Swap mata wang dan pertukaran pertukaran asing sangat serupa dengan satu sama lain kerana mereka membantu dalam melindung nilai risiko pertukaran asing dan menawarkan syarikat mekanisme di mana pertukaran asing dapat diperoleh dengan pendedahan minimum terhadap risiko kadar pertukaran.