Perbezaan antara beta dan sisihan piawai
Sisihan piawai beta vs
Beta dan sisihan piawai adalah ukuran volatiliti yang digunakan dalam analisis risiko dalam portfolio pelaburan. Beta menunjukkan kepekaan prestasi dana, keselamatan, atau portfolio berhubung dengan pasaran secara keseluruhan. Sisihan piawai mengukur turun naik atau risiko yang wujud pada stok dan instrumen kewangan. Walaupun kedua -dua beta dan sisihan piawai menunjukkan tahap risiko dan turun naik terdapat beberapa perbezaan utama antara kedua -dua. Artikel berikut menerangkan setiap konsep secara terperinci dan menyoroti perbezaan antara kedua -dua.
Apakah ukuran beta?
Beta mengukur prestasi keselamatan atau portfolio (risiko dan pulangan aset) berhubung dengan pergerakan di pasaran. Beta adalah ukuran relatif yang digunakan untuk perbandingan dan tidak menunjukkan tingkah laku individu keselamatan. Sebagai contoh, dalam hal stok, beta dapat diukur dengan membandingkan pulangan saham kepada pulangan indeks saham seperti S & P 500, FTSE 100. Perbandingan sedemikian membolehkan pelabur menentukan prestasi stok berbanding dengan prestasi pasaran keseluruhan. Nilai beta 1 menunjukkan bahawa keselamatan berfungsi selaras dengan prestasi pasaran dan beta kurang dari 1 menunjukkan bahawa prestasi keselamatan kurang tidak menentu daripada pasaran. Beta lebih daripada 1 menunjukkan bahawa prestasi keselamatan lebih tidak menentu daripada penanda aras.
Apakah sisihan piawai?
Sisihan piawai sebagai ukuran statistik menunjukkan jarak dari min sampel data, atau penyebaran pulangan dari min sampel. Dari segi portfolio stok, sisihan piawai menunjukkan turun naik stok, bon, dan instrumen kewangan lain yang berdasarkan pulangan yang tersebar sepanjang tempoh masa. Oleh kerana sisihan piawai pelaburan mengukur turun naik pulangan, semakin tinggi sisihan piawai, turun naik yang lebih tinggi dan risiko yang terlibat dalam pelaburan. Keselamatan atau dana kewangan yang tidak menentu memaparkan sisihan piawai yang lebih tinggi berbanding dengan sekuriti kewangan yang stabil atau dana pelaburan. Penyimpangan piawai yang lebih tinggi dilihat lebih berisiko kerana prestasi pelaburan mungkin berubah secara drastik ke mana -mana arah pada bila -bila masa.
Sisihan piawai beta vs
Risiko yang tidak sistematik adalah risiko yang datang dengan jenis industri atau syarikat di mana dana dilaburkan. Risiko yang tidak sistematik dapat dihapuskan dengan mempelbagaikan pelaburan ke dalam beberapa industri atau syarikat. Risiko sistematik adalah risiko pasaran atau ketidakpastian di seluruh pasaran yang tidak dapat dipelbagaikan. Sisihan piawai mengukur jumlah risiko, yang kedua -dua risiko sistematik dan tidak sistematik. Beta di sisi lain hanya mengukur risiko sistematik (risiko pasaran). Sisihan piawai menunjukkan risiko atau turun naik individu aset. Sebaliknya, beta adalah ukuran relatif yang digunakan untuk perbandingan dan tidak menunjukkan tingkah laku individu keselamatan. Beta mengukur volatiliti aset berhubung dengan prestasi pasaran.
Apakah perbezaan antara beta dan sisihan piawai?
• Beta dan sisihan piawai adalah ukuran volatiliti yang digunakan dalam analisis risiko dalam portfolio pelaburan.
• Beta mengukur prestasi keselamatan atau portfolio (risiko dan pulangan aset) berhubung dengan pergerakan di pasaran.
• Nilai beta 1 menunjukkan bahawa keselamatan sedang melaksanakan selaras dengan prestasi pasaran; Beta kurang dari 1 menunjukkan bahawa prestasi keselamatan kurang tidak menentu daripada pasaran, dan beta lebih daripada 1 menunjukkan bahawa prestasi keselamatan lebih tidak menentu daripada penanda aras.
• Penyimpangan piawai pelaburan mengukur turun naik pulangan, dan semakin tinggi sisihan piawai, turun naik yang lebih tinggi dan risiko yang terlibat dalam pelaburan.
