Perbezaan antara pemilihan buruk dan bahaya moral

Pemilihan buruk vs bahaya moral

Bahaya moral dan pemilihan buruk adalah kedua -dua konsep yang digunakan secara meluas dalam bidang insurans. Kedua -dua konsep ini menerangkan situasi di mana syarikat insurans kurang bernasib baik kerana mereka tidak mempunyai maklumat penuh tentang kerugian sebenar atau kerana mereka menanggung lebih banyak tanggungjawab terhadap risiko yang diinsuranskan terhadap. Kedua -dua konsep ini agak berbeza antara satu sama lain walaupun mereka disalahtafsirkan secara meluas. Artikel berikut bertujuan untuk memberikan gambaran yang jelas tentang apa yang setiap konsep, di samping penjelasan bagaimana mereka berbeza antara satu sama lain.

Apa itu pemilihan yang buruk?

Pemilihan buruk adalah situasi di mana 'asimetri maklumat' berlaku di mana satu pihak dalam perjanjian mempunyai maklumat yang lebih terkini dan tepat daripada pihak lain. Ini boleh menyebabkan pihak dengan lebih banyak maklumat mendapat manfaat dengan mengorbankan pihak dengan kurang maklumat. Ini paling lazim dalam urus niaga insurans. Sebagai contoh, terdapat dua set orang dalam populasi mereka yang merokok dan mereka yang menahan diri dari merokok. Fakta yang diketahui bahawa bukan perokok mempunyai kehidupan yang lebih sihat daripada perokok, bagaimanapun, syarikat insurans yang menjual insurans hayat mungkin tidak menyadari siapa di dalam penduduk dan siapa yang tidak. Ini bermakna syarikat insurans akan mengenakan premium yang sama kepada kedua -dua pihak; Walau bagaimanapun, insurans yang dibeli akan lebih bernilai kepada perokok daripada bukan perokok kerana mereka lebih mendapat keuntungan.

Apakah bahaya moral?

Moral Hazard adalah situasi di mana satu pihak mendapat manfaat daripada pihak lain sama ada dengan tidak memberikan maklumat penuh tentang kontrak yang dimasukkan oleh pihak -pihak, atau dalam senario insurans, ini akan menjadi ketika insured mengambil lebih banyak risiko daripada yang biasanya mereka lakukan kerana mereka ketahui bahawa syarikat insurans akan membayar sekiranya berlaku. Sebab -sebab bahaya moral termasuk asimetri maklumat dan pengetahuan bahawa pihak selain diri sendiri akan bertanggungjawab terhadap kerugian yang ditanggung. Contohnya, seseorang yang telah membeli insurans hayat mungkin bersedia untuk mengambil bahagian dalam sukan berisiko tinggi mengetahui bahawa insurans akan meliputi sebarang kerugian sekiranya ada sesuatu yang berlaku kepada orang yang diinsuranskan.

Pemilihan buruk vs bahaya moral

Pemilihan buruk dan bahaya moral selalu mengakibatkan satu pihak yang mendapat manfaat daripada yang lain kerana mereka mempunyai lebih banyak maklumat atau mereka menanggung tahap tanggungjawab yang lebih rendah yang memberi jalan untuk bertindak secara tidak sengaja. Perbezaan antara kedua -duanya ialah pemilihan buruk adalah apabila pihak yang menyediakan perkhidmatan (seperti syarikat insurans) tidak menyedari panjang penuh risiko kerana semua maklumat tidak dikongsi ketika memasuki kontrak, dan bahaya moral terjadi ketika Diinsuranskan tahu bahawa syarikat insurans menanggung risiko penuh kerugian dan akan membayar balik ini kepada yang diinsuranskan jika mereka mengalami kerugian.

Ringkasan:

Perbezaan antara pemilihan buruk dan bahaya moral

• Pemilihan buruk dan bahaya moral selalu mengakibatkan satu pihak yang mendapat manfaat daripada yang lain terutamanya kerana mereka mempunyai lebih banyak maklumat atau mereka menanggung tahap tanggungjawab yang lebih rendah yang memberi jalan untuk bertindak secara tidak sengaja.

• Pemilihan buruk adalah situasi di mana 'asimetri maklumat' berlaku di mana satu pihak dalam perjanjian mempunyai maklumat yang lebih terkini dan tepat daripada pihak lain.

• Bahaya moral berlaku apabila insured tahu bahawa syarikat insurans menanggung risiko kerugian penuh dan akan membayar balik ini kepada yang diinsuranskan jika mereka mengalami kerugian.