Perbezaan antara ROA dan ROI

Perbezaan utama - ROA vs ROI
 

Pelabur sentiasa berusaha menjana pulangan yang lebih tinggi untuk pelaburan mereka dan sering membandingkan pilihan pelaburan dan syarikat untuk melabur. Syarikat ingin membuat keuntungan yang lebih tinggi dengan kecekapan yang lebih tinggi untuk stabil dan mencipta nilai pemegang saham. Terdapat beberapa pilihan penilaian pelaburan yang boleh dipilih oleh pelabur dan perniagaan untuk menilai kemungkinan penjanaan pulangan. ROA dan ROI adalah dua langkah penting yang boleh digunakan dalam latihan ini. ROA (pulangan atas aset) mengira berapa banyak pendapatan dijana sebagai perkadaran aset manakala ROI (pulangan atas pelaburan) mengukur penjanaan pendapatan berbanding dengan pelaburan. Ini adalah perbezaan utama antara ROA dan ROI.

Kandungan
1. Gambaran Keseluruhan dan Perbezaan Utama
2. Apa itu ROA
3. Apa itu ROI
4. Perbandingan sampingan - ROA vs ROI
5. Ringkasan

Apa itu ROA?

ROA (pulangan atas aset) menunjukkan betapa menguntungkan syarikat relatif terhadap jumlah asetnya dengan niat untuk membuat keuntungan. Semakin tinggi pulangan, semakin efisien pengurusan menggunakan asas asetnya. Nisbah ROA dikira dengan membandingkan pendapatan bersih kepada purata jumlah aset, dan dinyatakan sebagai peratusan.

ROA = pendapatan bersih / purata jumlah aset

Pendapatan bersih

Pendapatan bersih adalah keuntungan yang tersedia untuk pemegang saham syarikat selepas pembayaran cukai. Oleh itu, ia juga dirujuk sebagai keuntungan selepas cukai (PAT) atau pendapatan bersih. Dengan kata lain, ini adalah garis bawah dalam penyata pendapatan.

Jumlah aset purata

Jumlah aset yang terdiri daripada aset semasa dan aset bukan arus. Purata dipertimbangkan di sini dan bukannya membuka atau menutup aset untuk memberikan ketepatan yang lebih tinggi.

ROA adalah nisbah penting untuk mengukur keberkesanan peruntukan sumber dana dalam syarikat. Pembuat keputusan mesti mempertimbangkan pelbagai pilihan pelaburan sebelum melabur dan perlu memastikan bahawa mereka menyedari kos dan faedah yang berkaitan. Sekiranya pelaburan yang lebih menjanjikan dibuat, asas aset boleh digunakan untuk menggunakan berkesan; Oleh itu, ROA yang dihasilkan akan lebih tinggi.

ROA boleh dibandingkan dengan kadar faedah yang dibayar atas hutang. Iaitu, jika syarikat menjana ROA lebih tinggi daripada faedah yang dibayar atas pinjaman, ini adalah keadaan yang baik. Begitu juga, ROA juga boleh dibandingkan dengan kos modal syarikat (kos peluang melabur dalam projek atau syarikat) untuk memahami sama ada pelaburan itu berbaloi.  Lebih -lebih lagi, penting bahawa pelabur bertanya bagaimana ROA syarikat dibandingkan dengan pesaingnya dan purata industri.

Rajah 1: ROA syarikat dalam industri yang sama dapat dibandingkan dengan mengenal pasti keberkesanan prestasi

Sebab Roa yang lebih rendah

Pelaburan yang tidak serasi

Melabur dalam projek yang tidak menggunakan aset yang berkesan menghasilkan ROA yang lebih rendah

Produktiviti yang lebih rendah dalam aset

Produktiviti adalah ukuran output per unit input. Sesetengah aset mungkin tidak dapat menjana output yang dimaksudkan dan ini boleh menjadi hasil aset yang lama, secara teknikal usang atau tidak dijaga secara tidak wajar. Situasi sedemikian membawa kepada produktiviti yang lebih rendah.

Pembaziran

Pembaziran dalam bentuk bahan mentah, overhed, dan kecacatan produk boleh mengakibatkan ROA menurun. Pembaziran dapat dikurangkan dengan mengadopsi teknik seperti kaedah pengeluaran tanpa lemak untuk menghapuskan aktiviti penambahbaikan bukan nilai

Apa itu ROI?

ROI boleh dikategorikan sebagai alat penting untuk memperoleh pulangan dari pelaburan. Formula ini sering digunakan oleh pelabur untuk mengira berapa banyak pulangan yang diterima untuk pelaburan tertentu sebagai sebahagian daripada jumlah yang dilaburkan pada asalnya. ROI dikira dalam bentuk peratusan seperti di bawah.

ROI = (keuntungan dari pelaburan - kos pelaburan)/ kos pelaburan

E.g. Pelabur K membeli saham ekuiti Syarikat D untuk nilai $ 1000 2015. Pada 31.01.Saham 2017 dijual dengan nilai $ 1300 membuat keuntungan sebanyak $ 300. Oleh itu ROI boleh dikira sebagai,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

ROI juga membantu dalam membandingkan pulangan daripada pelaburan yang berbeza; Oleh itu, pelabur boleh memilih mana yang akan dilaburkan jika terdapat dua atau lebih pilihan. Oleh itu, ia berfungsi sebagai alat yang sangat berguna yang harus dipertimbangkan sebelum membuat pelaburan.

Syarikat juga mengira ROI sebagai petunjuk seberapa baik modal yang dilaburkan digunakan untuk menjana pendapatan.

ROI = pendapatan sebelum faedah dan cukai / modal yang digunakan

ROI boleh diukur secara keseluruhan untuk syarikat serta untuk setiap unit penjanaan keuntungan (unit perniagaan berasingan) dalam hal syarikat yang lebih besar. ROI bahagian sedemikian boleh digunakan sebagai kayu ukur untuk mengukur jumlah keuntungan yang disumbangkan oleh setiap unit. Berdasarkan ini, langkah -langkah prestasi boleh diputuskan untuk setiap bahagian juga.

Apakah perbezaan antara ROA dan ROI?

Ringkasan - ROA vs ROI

Walaupun terdapat perbezaan antara ROA dan ROI, kedua -duanya adalah dua nisbah utama yang boleh digunakan untuk mengukur pulangan yang dihasilkan berkadar dengan aset dan pelaburan masing -masing. Untuk lebih memahami kegunaan mereka, mereka harus dibandingkan dengan nisbah tahun -tahun yang lalu dan syarikat lain dalam industri yang sama. Walaupun kedua -duanya berguna, ia juga harus diperhatikan bahawa kedua -dua ROA dan ROI sangat terjejas oleh saiz asas aset/ pelaburan di mana jika asas aset/ pelaburan lebih besar, ROA atau ROI yang dihasilkan akan lebih rendah.

Rujukan:
1. "Kembali ke atas Aset (ROA)."Efinancemanagement. N.p., 20 dec. 2016. Web. 14 Feb. 2017.
2. "Pulangan Pelaburan (ROI): Kelebihan dan Kekurangan."Yourarticlelibrary.com: Perpustakaan Generasi Seterusnya. N.p., 13 Mei 2015. Web. 14 Feb. 2017.
3. "Nisbah Penunjuk Keuntungan: Pulangan Aset."Investopedia. N.p., 29 Mei 2007. Web. 14 Feb. 2017.
4. "Kembali ke atas Aset (ROA)."Pulangan atas Aset (ROA) - Peratusan, Manfaat, Kos, Kegunaan untuk ROA. N.p., n.d. Web. 14 Feb. 2017

Ihsan gambar:
1. "Pulangan atas Aset" oleh Alexeykob - Kerja Sendiri (CC BY -SA 3.0) melalui Commons Wikimedia