Perbezaan antara arbitraj dan lindung nilai

Arbitraj vs lindung nilai

Peniaga di pasaran hari ini terus menggunakan pelbagai taktik untuk mendapatkan tahap pulangan yang lebih tinggi, dan memastikan tahap risiko yang dialami diminimumkan. Arbitraj dan lindung nilai adalah dua langkah sedemikian, yang agak berbeza antara satu sama lain dari segi tujuan yang digunakannya. Artikel berikut memberikan gambaran yang jelas tentang setiap jenis teknik dan menjelaskan perbezaan antara kedua -dua.

Arbitraj

Arbitraj adalah di mana peniaga akan secara serentak membeli dan menjual aset dengan harapan dapat menghasilkan keuntungan dari perbezaan tahap harga aset yang dibeli dan aset yang dijual. Perlu diingat bahawa aset dibeli dan dijual dari tempat pasaran yang berbeza; yang merupakan sebab perbezaan tahap harga. Alasan mengapa terdapat perbezaan tahap harga di pasaran yang berbeza adalah kerana ketidakcekapan pasaran; di mana walaupun keadaan di satu pasaran telah menghasilkan perubahan, dalam tahap harga, kerana maklumat ini belum memberi kesan kepada pasaran yang lain, tahap harga tetap berbeza. Seorang peniaga yang ingin membuat keuntungan dapat menggunakan ketidakcekapan pasaran ini untuk kelebihan mereka dengan hanya membeli aset pada harga yang lebih murah dari satu pasaran dan menjualnya pada harga yang lebih tinggi selepas itu untuk membuat keuntungan arbitrase.

Lindung nilai

Lindung nilai adalah taktik yang digunakan oleh peniaga untuk meminimumkan risiko yang mungkin, dan dengan itu kehilangan pendapatan akibat perubahan dalam pergerakan, dalam tahap harga. Pelabur akan melindung nilai terhadap kemungkinan kerugian dengan memasuki pelaburan yang membolehkan pelabur mengambil kedudukan untuk mengimbangi sebarang kerugian, sekiranya semakin buruk berlaku. Ia bertindak seperti langkah keselamatan, atau perlindungan insurans terhadap penderitaan yang besar. Lindung nilai boleh dilakukan oleh instrumen kewangan seperti stok, niaga hadapan, pilihan, swap dan ke depan, dan biasanya menggunakan strategi pelaburan yang kompleks seperti jualan pendek dan mengambil kedudukan yang panjang. Lindung nilai dapat difahami lebih baik dengan contoh.

Syarikat penerbangan secara konsisten membeli bahan api untuk menjalankan operasi mereka. Walau bagaimanapun, harga bahan api sangat tidak menentu dan kebanyakan syarikat penerbangan cuba untuk menjaga risiko ini dengan mengambil lindung nilai yang menetapkan harga bahan api pada topi maksimum. Ini boleh dilakukan melalui instrumen kewangan seperti pertukaran atau pilihan.

Arbitraj vs lindung nilai

Arbitraj dan lindung nilai adalah kedua -dua teknik yang digunakan oleh peniaga yang beroperasi dalam persekitaran kewangan yang tidak menentu. Walau bagaimanapun, teknik ini agak berbeza antara satu sama lain dan digunakan untuk tujuan yang berbeza. Arbitraj biasanya digunakan oleh peniaga yang berusaha membuat keuntungan besar melalui ketidakcekapan pasaran. Sebaliknya, lindung nilai digunakan oleh peniaga sebagai polisi insurans untuk menjaga terhadap sebarang kerugian yang berpotensi. Arbitraj dan lindung nilai sama antara satu sama lain kerana kedua -duanya memerlukan pelabur untuk menjangkakan pergerakan di pasaran dan menggunakan instrumen kewangan untuk mendapat manfaat daripada pergerakan tersebut.

Ringkasan:

• Peniaga di pasaran hari ini terus menggunakan pelbagai taktik untuk mendapatkan tahap pulangan yang lebih tinggi, dan memastikan tahap risiko yang dialami diminimumkan. Arbitraj dan lindung nilai adalah dua langkah sedemikian, yang agak berbeza antara satu sama lain dari segi tujuan yang digunakannya.

• Arbitraj adalah di mana peniaga akan secara serentak membeli dan menjual aset dengan harapan dapat menghasilkan keuntungan dari perbezaan harga harga aset yang dibeli dan aset yang dijual.

• Lindung nilai adalah taktik yang digunakan oleh peniaga untuk meminimumkan risiko yang mungkin, dan dengan itu kehilangan pendapatan akibat perubahan dalam pergerakan, dalam tahap harga.